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會計仔 | 19th Sep 2010 | 財經 | (20811 Reads)
小弟對restructuring 比較無知, 想知我有冇睇錯? 求各方高人指點迷津

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100913/LTN20100913010_C.pdf p87/369

 07, 胡靜holds 100% of 福建暢豐, 二零零七年九月二十日&二零零七年十二月十九日, 福建暢豐收購龍岩at RMB9.68m, then 福建暢豐holds 100% of 龍岩盛豐.

二零零八年四月十六日, 福建暢豐收購10% of 的開封暢豐from 專用汽車 at RMB5m.二零零八年五月五日, 胡靜和王桂模全資擁有的暢豐香港, 收購福建暢豐from胡靜at RMB36m.二零零八年七月二十五日 福建暢豐收購90% of 的開封暢豐from 王桂模at RMB56m. 

如果收購價係make sense 既話, 084月同7月個balance sheet 唔係差好遠, 成個group 應值 around RMB10m +56m = 66m 左右, (07年尾同08年尾既net asset RMB128m281m) , 即係話, 當時既restructure收購價係唔make sense (係咪私底下既收購價可以唔disclose ga?) , 咁我當佢計番shareholding 100% adjusted, 新投資者係2-3億入黎好冇. 不過, 其實我都係唔信真係比2-3億, 佢真係比到2-3億入黎, 就唔駛問 PE借2億CB la.

間野係二零零八年八月前後邀請Starr Investments對本集團作出投資, 以最常見既 PE CB 型式, 當年風大雨大, 點會敢賭2008年賺100m?

And, 咁當時投資者可以1倍-3PE買到野? 問開唔怕問, 點解重卡08年尾, 09年中生意會完全唔受影響既?


[1]

搶沙發,支持會計仔多分析。


[引用] | 作者 大支野 | 21st Sep 2010 | [舉報垃圾留言]

[2]

多謝greapsoup, 原來我看漏了這句, 係2公婆, 咁收購價就meaningless.

Mr. Wong joined our Group in 2001 when his spouse, Ms. Wu Ching, founded Fujian
Changfeng.

咁CB 買入價係賭數表中, 2009年pe既5.3倍, (RMB200m/150/25%) ,2010年pe既4倍(RMB200m/200/25%), 對不對? 係就係低左d, 但又唔可以話係一定出事. 最大既問題只剩下點解2008年7月會同人咁賭數法, 又賭得贏?


[引用] | 作者 會計仔 | 21st Sep 2010 | [舉報垃圾留言]

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我撐會計兄!知你忙不過都希望你寫多D


[引用] | 作者 會計男 | 22nd Sep 2010 | [舉報垃圾留言]

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http://www.talk-global.info/viewthread.php?tid=12045&extra=page%3D1

會計仔
[引用] | 作者 會計仔 | 22nd Sep 2010 | [舉報垃圾留言]

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會計兄寫番野, 我梗係要支持下 a_a , 寫多D啦會計兄~


[引用] | 作者 thomas | 23rd Sep 2010 | [舉報垃圾留言]

[6]

很開心見到你update個blog


[引用] | 作者 老野 | 23rd Sep 2010 | [舉報垃圾留言]

[7]

以下是小弟的投資網誌, 請多多指教.
http://blowwaterj.blogspot.com/


[引用] | 作者 blowwaterj | 5th Oct 2010 | [舉報垃圾留言]

[8]

回應最後一個問題。唔清楚公司在大陸內銷水平如何。有三個可能性:1、這期間大陸到處搞基建谷衡GDP;2、受益二三線城市的城市化進程,西部大開發、扶持甘肅新疆搞特區,應該有唔少工程要搞;3、一綫城市搞高鐵、地鐵,多個工地同時開工,需要唔少工程車輛。若公司出口有訂單,情形可參見河南鄭州宇通重工。


[引用] | 作者 廣氏波羅貓 | 28th Oct 2010 | [舉報垃圾留言]